بورس۲۴ : گروه مالی شهر دوره عملیاتی ۹ ماهه منتهی به آذر ۱۴۰۲ را با کسب ۴۹۴ میلیارد تومان سود خالص ، معادل ۱۵ تومان به ازای هر سهم به پایان رسانده است ؛ رقمی که در قیاس با دوره مشابه رشدی نزدیک به ۹۰٪ را ثبت کرده است.

اصلی ترین مجرای درآمدی شرکت یعنی درآمد سود سهام دریافتی از شرکت های سرمایه پذیر در این مدت به رقم ۲۴۳ میلیارد تومان رسیده که گویای جامپ ۲ برابری نسبت به دوره مشابه است. چنین آماری مبین به ثمر نشستن سرمایه گذاری های انجام شده در سنوات گذشته و بهبود عملکرد شرکت های سرمایه پذیر است. البته باید توجه داشت که رقم مندرج در این سرفصل پس از برگزاری مجامع شرکت های سرمایه پذیر بدون شک بیشتر خواهد شد.

به هنگام بررسی صورت های مالی ۹ ماهه نمی توان از عملکرد خوب تیم سرمایه گذاری شرکت غافل شد. ماحصل فعالیت های خرید و فروش سرمایه گذاری های شرکت در این مدت کسب ۳۴۸ میلیارد تومان سود بوده است. این رقم از کل سود شناسایی شده در دوره ۱۴۰۱ به میزان ۶۲ میلیارد تومان بیشتر بوده و نسبت به دوره مشابه پرش ۲.۳ برابری را نشان می دهد.

بر خلاف بسیاری از واحد های بورسی که در برابر تورم افسارگسیخته محیط اقتصادی سر تعظیم فرود آورده اند و شاهد رشد های سه رقمی در سرفصل های مهمی چون بهای تمام شده و هزینه های شرکت داری هستیم ، گروه مالی شهر توانسته رشد هزینه های عمومی اداری خود را به زیر نرخ تورم محدود کند ؛ بدین صورت که طی یک سال گذشته ، میزان خروجی نقدی از بابت هزینه های اداری تشکیلاتی تنها ۳۹٪ افزایش یافته و از ۲۲ به ۳۰ میلیارد تومان رسیده است. چنین کنترلی بر هزینه های عملیاتی ، در گذر زمان نه تنها بهبود حاشیه سود شرکت را به دنبال دارد ، بلکه با افزایش منابع در دسترس و هدایت آنها به سمت پروژه های پر پتانسیل ، قدرت کسب درآمد و سودسازی بیزینس را نیز تحت تاثیر قرار می دهد ؛ چرا که وجوه نقد به جای هزینه شدن در عملیات جاری ، صرف فعالیت های سرمایه گذاری می شود.

از مهمترین آیتم های تاثیرگذار بر فعالیت های عملیاتی شرکت می توان به وجوه نقد عملیاتی اشاره کرد. این سرفصل در حقیقت آیینه تمام قد وضعیت نقدینگی سازمان بوده و پرواضح است که هر چه نقدینگی در دسترس کادر مدیریتی بیشتر باشد ، شناسایی و سرمایه گذاری در پروژه های اقتصادی با سرعت بالاتری انجام شده و در نتیجه پتانسیل سودسازی بیزینس بیشتر خواهد بود. در انتهای آذر ، وجوه نقد عملیاتی به حوالی ۳۵ میلیارد تومان رسیده که در قیاس با دوره مشابه ۲۴۰٪ رشد را نشان می دهد.

از سوی دیگر ، جریان سنگین منابع مالی به سمت دارایی های ثابت مشهود در صورت جریان نقدی شرکت به طرز عجیبی رخنمایی می کند. در دوره ۹ ماهه منتهی به آذر ۱۴۰۲ مجموعا ۲۷۲ میلیارد تومان وجه نقد به منظور تحصیل دارایی های ثابت مشهود سرمایه گذاری شده که در قیاس با دوره مشابه ۴۸۹۰۰٪ افزایش یافته است. این رویداد مثبت بنیادی در این فضای متورم اقتصادی بدون شک در سال های آتی ارزش افزوده بالایی نصیب سهامداران می کند. البته از تصمیم مدیریت در راستای اخذ وام ۳۰۰ میلیاردی نیز نباید غافل شد. قرض از سیستم بانکی و سرمایه گذاری منابع دریافتی علاوه بر منافع مالیاتی ، کاهش بهای تمام شده سرمایه گذاری ها و همچنین هزینه سرمایه شرکت را در بر داشته که در گذر زمان ، افزایش ارزش شرکت و در نتیجه ثروت سهامداران را به دنبال دارد.

در انتهای آذر ۱۴۰۲ ، بهای تمام شده سرمایه گذاری های گروه مالی شهر با ثبت رشد ۲.۹ همتی نسبت به آذر ۱۴۰۱ به حوالی ۶.۶ هزار میلیارد تومان رسیده و از این رقم ، ۴.۷۸ همت یعنی ۷۳٪ در شرکت های خارج از بورس و مابقی ( ۱.۸ همت ) در شرکت های بورسی سرمایه گذاری شده است. اصلی ترین سرمایه گذاری غیربورسی و چه بسا مهم ترین سرمایه گذاری شرکت ، تحصیل ۳۰٪ سهام شرکت تامین سرمایه تمدن به بهای ۳.۱۶ هزار میلیارد تومان است ( بهای تمام شده هر سهم ۵۲۶ تومان گزارش شده است ).

در خصوص پرتفوی بورسی نیز باید گفت که در انتهای آذر ماه ، ارزش بازار این سبد ۲.۶۹ هزار میلیارد تومان محاسبه شده و این یعنی ۸۸۵ میلیارد تومان ارزش افزوده که در قیاس با دوره مشابه ۳۶۰ میلیارد تومان افزایش یافته است. منابع مالی سهامداران عموما در شرکت های استخوان دار و نام آشنای بازار سرمایه نظیر فخوز ، فملی ، شپدیس ، زاگرس ، شرانل ، شبهرن ، فجر ، شراز ، خدیزل ، شپنا ، غکورش ، کچاد ، کگهر ، شتران و .... متمرکز شده ؛ فلذا ریسک سرمایه گذاری با چنین چینشی تاحد زیادی کاهش یافته است.