به گزارش پایگاه خبری بازار سرمایه ایران(سنا) ، بر اساس داده‌های هلو سیف HelloSafe که توسط ویژوال کاپیتالیست منتشر شده، بازده سالانه بورس‌های منتخب جهان در یک دوره ۱۰ ساله (از سال ۲۰۱۵ تا سال ۲۰۲۵ میلادی) بررسی شده است.

این گزارش، که بازده سالانه بازارهای سرمایه ۳۰ کشور جهان را بر حسب دلار آمریکا بررسی کرده، نشان می‌دهد در حالی که برخی بازارها مانند چین و هنگ‌کنگ دچار رکود یا حتی افت بازده شده‌اند، برخی دیگر با عملکردی فراتر از انتظار، توجه سرمایه‌گذاران جهانی را به خود جلب کرده‌اند.

صدرنشینی آمریکا با S&P ۵۰۰

شاخص S&P ۵۰۰ ایالات متحده طی این ۱۰ سال، بازده سالانه ۱۶.۹ درصدی را به ثبت رسانده که به معنی ۵ برابر شدن سرمایه اولیه است. به‌بیان ساده‌تر، اگر فردی در سال ۲۰۱۵ مبلغ ۱۰ هزار دلار در این شاخص سرمایه‌گذاری کرده بود، سرمایه او اکنون به حدود ۵۰ هزار دلار رسیده است.

علت این رشد خیره‌کننده را می‌توان در رونق شرکت‌های فناوری بزرگ (مانند اپل، مایکروسافت، آمازون و تسلا)، سیاست‌های انبساطی بانک مرکزی آمریکا در دهه ۲۰۱۰، و همچنین اعتماد سرمایه‌گذاران جهانی به اقتصاد ایالات متحده جست‌وجو کرد.

بازارهای نوظهور، ستاره‌های خاموش سرمایه‌گذاری

در رتبه‌های دوم و سوم این جدول، به ترتیب برزیل و هند با بازده سالانه ۱۵.۹ درصدی قرار دارند. هم‌چنین بورس ویتنام با رشد ۱۲.۲ درصدی در جایگاه چهارم ایستاده است.

این کشورها به‌واسطه رشد اقتصادی بالا، اصلاحات اقتصادی و ساختاری و جذب سرمایه‌گذاری خارجی توانسته‌اند به مقصدی جذاب برای سرمایه‌گذاران بین‌المللی تبدیل شوند.

در مورد هند، گسترش زیرساخت‌های فناوری اطلاعات، دیجیتالی‌سازی خدمات عمومی، و رشد پایدار تولید ناخالص داخلی، از مهم‌ترین عوامل عملکرد قدرتمند بورس این کشور محسوب می‌شود.

عملکرد ضعیف بورس چین

یکی از نکات قابل توجه این گزارش، عملکرد ضعیف بورس چین در یک دهه گذشته است. شاخص شانگهای کامپوزیت Shanghai Composite (SSE) در این بازه هیچ رشدی نداشته و بازده آن برابر با صفر درصد بوده است.

کارشناسان علت این رکود را در ترکیدن حباب بورس چین در سال ۲۰۱۵ و سقوط ۳۰ درصدی آن در عرض ۳ هفته می‌دانند. با وجود تلاش‌های دولت چین برای احیای بازار، این شاخص هنوز به سطح اوج خود در سال ۲۰۱۵ بازنگشته است.

بازده پایین در اروپا و آمریکای لاتین

بورس کشورهای اروپایی از جمله بریتانیا (۲.۷ درصد)، اسپانیا (۱.۷ درصد) و بلژیک (۲ درصد ) طی این دهه عملکرد ناامیدکننده‌ای داشته‌اند. هم‌چنین بورس مکزیک فقط با ۱.۸ درصد بازده سالانه، در پایین‌ترین رده‌های جدول قرار دارد.

کاهش رشد اقتصادی، بحران‌های سیاسی، تورم ساختاری و نرخ بهره پایین از جمله عوامل تاثیرگذار بر رکود نسبی بورس‌های اروپایی و آمریکای لاتین بوده‌اند.

کدام بازارها برای سرمایه‌گذاری مناسب‌ترند؟

با توجه به نتایج این گزارش، کارشناسان توصیه می‌کنند که سرمایه‌گذاران بلندمدت به بازارهایی با رشد پایدار و سیاست‌های اقتصادی شفاف‌تر توجه بیش‌تری داشته باشند.

هم‌چنین تنوع جغرافیایی سبد سرمایه (Diversification) می‌تواند در برابر نوسانات بازار و ریسک‌های سیاسی، نوعی سپر دفاعی برای سرمایه‌گذاران فراهم کند.

از سوی دیگر، بازارهایی که عملکرد ضعیفی داشته‌اند، لزوما نباید کنار گذاشته شوند؛ بلکه ممکن است در سال‌های آینده فرصت‌هایی برای بازگشت و رشد مجدد ایجاد کنند، به‌ویژه اگر اصلاحات اقتصادی در آن‌ها رخ دهد.

پربازده‌ترین بورس‌های جهان در فاصله سال های ۲۰۱۵ تا ۲۰۲۵ میلادی - درصد