بورس۲۴ : در بهار ۱۴۰۳ با کسب ۴.۶۴ هزار میلیارد تومان درآمد عملیاتی توانسته بیش از ۳۱٪ از درآمد سال ۱۴۰۲ را کاور کند.

از محل این درآمد، سود ناخالصی به ارزش ۱.۰۱ هزار میلیارد تومان شناسایی کرده که در قیاس با دوره مشابه از رشد ۴۳٪ معادل ۳۰۵ میلیارد تومان حکایت دارد. مارجین ناخالص بیزینس در این مدت سه ماهه ۲۲٪ محاسبه شده است.

در بودجه عملیاتی دوره ۹ ماهه منتهی به اسفند ۱۴۰۳ رقم درآمدی ۱۹.۷ هزار میلیارد تومان را تارگت کرده است. در صورت تحقق این رقم، با احتساب درآمد ۴.۶ همتی در بهار، ارزش درآمدهای سالانه شرکت به حوالی ۲۴.۵ الی ۲۵ هزار میلیارد تومان خواهد رسید که با توجه به مارجین ناخالص ۲۲٪، سود ناخالصی به ارزش ۵.۳ الی ۵.۵ همت برای سال ۱۴۰۳ انتظار داریم.

این بودجه با فرض فروش ۴۷۰ هزار مترمکعب روغن تهیه شده است. در بهار ۱۴۰۳ حجم فروش بیزینس ۱۶۴ هزار مترمکعب گزارش شده؛ فلذا در صورت تداوم روند بهار، حجم فروش بودجه شده قابل پوشش است.

برای تحقق این بودجه، لازم است هر ماه به طور میانگین درآمدی به ارزش ۲.۱۸ هزار میلیارد تومان وارد شرکت شود. در سه ماهه نخست ۱۴۰۳ میانگین درآمد ورودی به بیزینس برابر با ۱.۵۴ همت بوده است.

نکات قابل ملاحظه بودجه ۹ ماهه شرانل

- برآورد کرده که ۲۰ هزار مترمکعب روغن صنعتی در بازار های بین المللی بفروشد و ۶۴۵ میلیارد تومان درآمد کسب کند! این در حالیست که دوره ۱۴۰۲ هیچ درآمدی از محل صادرات این محصول گزارش نشده و در بهار ۱۴۰۳ نیز تنها ۲۱ متر مکعب از این محصول صادر شده است!

- همچنین پیش بینی شده که ۳۸ هزار مترمکعب استلاک وکس در بازار های صادراتی فروخته و درآمدی معادل ۱.۱ همت کسب شود. در بهار ۱۴۰۳ جمعا ۱۷۰ میلیارد تومان از محل صادرات این محصول درآمد کسب کرده بود و کل درآمد صادراتی دوره ۱۴۰۲ از محل این محصول ۶۲۰ میلیارد تومان گزارش شده است.

- نرخ فروش هر مترمکعب روغن صنعتی در دوره ۹ ماهه در عدد ۱۲۱ میلیون تومان برآورد شده؛ حال آنکه این نرخ در بهار ۱۴۰۳ برابر با ۶۹.۳ میلیون تومان بوده است؛ جامپ تقریبا ۷۵٪! البته در تیر ماه هر مترمکعب روغن صنعتی به نرخ ۷۱.۷ میلیون تومان معامله شده است.

- در بهار ۱۴۰۳ مجموعا ۲۱۳ مترمکعب گریس فروخته، حال آنکه در بودجه ۹ ماهه، فروش ۲.۴۱۲ مترمکعبی این محصول را برآورد کرده؛ عددی که در صورت تحقق شاهد رشد ۱۰ برابری حجم فروش نسبت به نخستین فصل سال خواهیم بود. در دوره ۱۴۰۲ حجم فروش این محصول برابر با ۱.۵۱۲ مترمکعب بوده است.

در این بودجه، نرخ خرید هر تن لوبکات به عنوان اصلی ترین ماده اولیه شرکت ۲۳.۴ میلیون تومان برآورد شده است. در بهار ۱۴۰۳ هر تن از این ماده اولیه را به نرخ ۱۹.۳ میلیون تومان خریده بود.

تحلیل حساسیت سود هر سهم شرکت نیز به شرح زیر ارائه شده است:

با فرض نرخ ارز ۴۵.۰۰۰ تومانی و نرخ HSFO۱۸۰ در عدد ۵۰۰ دلار، ۱۵۰۰ تومان سود به ازای هر سهم برآورد شده است. در دوره ۱۴۰۲ به ازای هر سهم ۸۷۹ تومان سود ساخته بود!