بورس۲۴ : با بررسی گزارش های ماهانه فولاد خوزستان و معاملات انجام شده در بورس کالا شاهد افزایش چشمگیر قیمت محصولات تولیدی این شرکت از قبیل شمش فولادی و اسلب می­ باشیم که تاثیر به سزایی در سود آوری شرکت خواهد داشت و انتظار می ­رود گزارش های فصلی آتی شرکت فولاد خوزستان متفاوت بوده و با رشد سود خالص همراه باشد. دلایل افزایش قیمت محصولات فولادی ناشی از افزایش همزمان دلار و قیمت های جهانی بوده است به طوری که قیمت های جهانی شمش در ۲ماه اخیر با رشد ۱۰ تا ۱۵ درصدی به قیمت های ۵۶۰ تا ۵۸۰ دلار رسیده است و همچنین رشد دلار آزاد به قیمت های ۴۵ هزار تومان باعث افزایش رقابت محصولات تولیدی در بورس کالا و در نتیجه افزایش قیمت محصولات شده است. به نظر می­ رسد با توجه به انتظار افزایش دلار در سال ۱۴۰۲ و همچنین پیش بینی قیمت شمش جهانی در محدوده ۵۰۰ دلار، قیمت های شمش فولادی در سال ۱۴۰۲ با کاهش همراه نباشد و سودآوری شرکت های فولادی تحت تاثیر قرار بگیرد و با رشد نسبت به سال ۱۴۰۱ همراه باشد.

شکل زیر روند قیمت شمش فولاد خوزستان در بورس کالا را نشان می­ دهد و با توجه به فروش سلف ۱ ماهه در بورس کالا، قیمت محصولات به طور میانگین در اسفند ماه با رشد ۸ درصدی نسبت به بهمن ماه به اعداد ۱۸ هزار تومان به ازای هر کیلو رسیده است. از نکات مهم در معاملات ۲۳ و ۲۴ بهمن بورس کالا، افزایش قیمت شمش و اسلب به ۱۸۷۰۰ و ۱۹۱۰۰ تومان به ازای هر کیلو است.

با توجه به این که ارزش بازار شرکت فولاد خوزستان که در محدوده ۵۸ هزار میلیارد تومان است ، انتظار می­ رود روند سود آوری در سال ۱۴۰۲ با توجه به افزایش قیمت های جهانی و دلار و هم چنین وجود شرکت های زیر مجموعه در راستای تکمیل زنجیره ارزش و دریافت سود از شرکت های زیر مجموعه بهبود پیدا کند و سود خالص شرکت در محدود ۱۲ تا ۱۵ هزار میلیارد تومان باشد. با در نظر گرفتن مفروضات گفته شده p/e آتی شرکت در محدوده ۴ تا ۵ خواهد بود که محدوده منطقی و کم ریسکی به نظر می­ رسد.