بورس۲۴ : بازار سهام آمریکا در معاملات اخیر شاهد تحرکات قابل‌توجهی در بخش فناوری بود؛ جایی که سهام آلفابت با ۴ درصد رشد همراه شد، در حالی که سهام انویدیا افتی معادل ۴ درصد را تجربه کرد. این تغییرات پس از آن رخ داد که گزارش‌هایی منتشر شد مبنی بر اینکه شرکت متا در حال بررسی استفاده از تراشه‌های هوش مصنوعی گوگل به جای تراشه‌های انویدیا است. این موضوع به‌سرعت نگرانی‌هایی درباره گسترش رقابت در صنعت تراشه‌های هوش مصنوعی ایجاد کرد، هرچند تحلیلگران تاکید دارند که تاثیر آن بر انویدیا در کوتاه‌مدت محدود خواهد بود.
ارزیابی وضعیت رقابت و ظرفیت تولید
بر اساس آخرین برآوردهای بازار، تقاضای جهانی برای محاسبات هوش مصنوعی سالانه بین ۵۰ تا ۷۰ درصد رشد می‌کند؛ رشدی که به‌مراتب فراتر از ظرفیت تولید کنونی انویدیا است. با این وجود، این شرکت همچنان نزدیک به ۹۰ درصد سهم بازار تراشه‌های پیشرفته هوش مصنوعی را در اختیار دارد. تحلیلگران معتقدند هرچند ورود بازیگران جدید مانند گوگل، متا و حتی برخی سازندگان آسیایی رقابت را تشدید می‌کند، اما تسلط انویدیا بر اکوسیستم نرم‌افزاری و سخت‌افزاری این صنعت، مزیتی پایدار برای این شرکت ایجاد کرده است.
پیامدهای ژئوپولیتیکی و نیازهای فزاینده صنعت
افزایش رقابت در صنعت تراشه‌ها با ملاحظات ژئوپولیتیکی نیز همراه شده است، زیرا وابستگی به سخت‌افزارهای کلیدی در حوزه هوش مصنوعی به یکی از محورهای استراتژیک میان آمریکا و چین تبدیل شده است. در این بین، فشار بر زنجیره تامین جهانی نیز در حال افزایش است و بسیاری از شرکت‌ها به دنبال تنوع‌بخشی به تامین‌کنندگان خود هستند. چنین روندی می‌تواند سهم نسبی انویدیا را در برخی حوزه‌ها کاهش دهد، اما همزمان نشان‌دهنده عمق رشد تقاضا در صنعت است.
چشم‌انداز تقاضا و فضای کلی بازار
واقعیت این است که رشد تقاضای هوش مصنوعی بسیار سریع‌تر از عرضه فعلی پیش می‌رود و هنوز نشانه‌ای از شکل‌گیری «حباب هوش مصنوعی» مشاهده نمی‌شود. شرکت‌های بزرگ فناوری همچنان در حال افزایش بودجه‌های سرمایه‌ای برای ساخت مراکز داده و تقویت زیرساخت‌های پردازشی هستند. از این منظر، حتی اگر بخشی از تقاضا از انویدیا به سمت رقبا منتقل شود، بازار همچنان آن‌قدر گسترده است که این شرکت جایگاه خود را به‌عنوان تامین‌کننده اصلی حفظ کند. در مجموع، تحولات اخیر رقابتی هستند اما نه بحرانی؛ و تا زمانی که تقاضا با چنین سرعتی رشد می‌کند، چشم‌انداز صنعت همچنان صعودی باقی خواهد ماند.
