🗂 برگزیده گزارش تحلیلی-تفسیری و تفسیر نسبت دوپنت

📊 نماد: فولاد (فولاد مبارکه اصفهان)

معرفی شرکت: عملیات اجرایی این مجتمع در سال ۱۳۶۰ آغاز گردید ودر دوران جنگ تحمیلی و زیر حملات هوایی جنگنده های دشمن بدست توانای سربازان پر افتخار جبهه صنعت ادامه یافت فعالیتهای ساختمانی و فنی اجرا شده در دوران ساخت این مجتمع در خاورمیانه کم نظیر بوده و به عنوان مثال نزدیک به ۱۸ میلیون و ۷۰۰ هزار متر مکعب خاک برداری و بالغ بر یک میلیون و ۸۴۵ هزار متر مکعب بتن ریزی، یک میلیون و ۸۰۰ هزار متر مربع قالب بندی و ۸۰ هزار تن آرماتور ، حدود ۱۵۰ هزار تن اسکلت فلزی، یک میلیون متر مربع نصب پوشش و بالغ بر ۵۰۰ هزار تن تجهیزات و ماشین آلات در آن نصب گردیده است

✳️ طرح های توسعه: -پروژه های واحد نورد گرم -پروژه های واحد فولاد سازی -پروژه های واحد آهن سازی

❇️ ترکیب درآمدی شرکت:

🔹درآمدهای عملیاتی شرکت در دوره ۹ ماهه منتهی به آذر ۹۹ مبلغ ۴۹۴۵۵ میلیارد تومان بوده که نسبت به مدت مشابه سال قبل ۶۷٪ افزایش داشته است.

🔹 ۱۵٪ از درامد شرکت از طریق فروش صادراتی و ۸۵٪ از درامد شرکت از طریق فروش داخلی بوده است.

پ.ن: روند ۵ ساله درآمد عملیاتی شرکت در نمودار رسم شده است.

⭕️بهای تمام شده درامد عملیاتی:

🔸این شرکت در ۹ ماهه منتهی به آذر ۹۹ مبلغ ۲۶۳۱۳ میلیارد تومان هزینه پرداخت کرده که نسبت به مدت مشابه سال قبل ۶۸٪ افزایش پیدا کرده است.

پ.ن: روند ۵ ساله بهای تمام شده درآمد های عملیاتی شرکت در نمودار رسم شده است.

💳 هزینه های مالی: هزینه مالی شرکت در ۹ ماهه منتهی به آذر ۹۹ مبلغ ۱۷۷۶ میلیارد تومان بوده است که نسبت به دوره مشابه سال قبل ۷۰٪ افزایش داشته است

پ.ن: روند ۵ ساله هزینه های مالی شرکت در نمودار رسم شده است.

⭕️تفسیر روش دوپونت برای بازده حقوق صاحبان سهام شرکت

بازده حقوق صاحبان سهام شرکت ( ROE) معیار سنجش عملکرد مدیریت در سودآوری است .این نسبت از سال ۹۶ تا ۹۹ صعودی و مثبت است. میزان بازده حقوق صاحبان سهام در سال ۹۹ برابر ۵۹٪ درصد می باشد در حالی که در سال ۹۸ برابر ۵۷٪ بوده است. نسبت ROE در سال ۹۹ نسبت به سال گذشته افزایش داشته است. نسبت ROE تحت تاثیر سه عامل به شرح زیر قرار دارد:

۱️⃣نسبت گردش دارایی ها: این نسبت نشان دهنده کارایی شرکت در استفاده از دارایی ها جهت ایجاد سود است. نسبت گردش دارایی ها در طی سال های ۹۵ تا ۹۹ افزایش داشته است. این نسبت در سال ۹۸ برابر ۰.۸۲ بوده و در سال ۹۹ برابر ۰.۸۱ بوده است.

۲️⃣اهرم مالی: اهرم مالی که با نسبت مالکانه سنجیده می شود ، حاصل دارایی بر حقوق صاحبان سهام است. نسبت اهرم مالی در سال ۹۹ عدد ۱.۸۲ نشان می دهد و در سال ۹۸ برابر ۱.۸۱ بوده است و نشان دهنده افزایش در این بخش است.

۳️⃣نسبت حاشیه سود(خالص): درصدی از درامدهای شرکت که تبدیل به سود شده است. (با احتساب فعالیت های اصلی و سرمایه گذاری های شرکت) هر چه این نسبت بالاتر باشد مطلوب تر است.

این نسبت از ۴۳٪ به ۴۱٪ افزایش پیدا کرده است

همانطور که از مطالب فوق استنتاج می شود عامل تاثیر گذار بر افزایش ROE کاهش گردش دارایی ها، افزایش اهرم مالی و کاهش حاشیه سود خالص می باشد.

➖➖➖➖➖➖➖➖➖➖ #فولاد ➖➖➖➖➖➖➖➖➖➖ کانال کدال⬇️⬇️ 📎: