🎯#وبملت
✍🏽تراز عملیاتی
▪️درآمد تسهیلات : بانک ملت در نیمه نخست امسال ۲۹۲۷۶ میلیارد تومان درآمد تسهیلات محقق کرده که در نیمه نخست سال گذشته این عدد ۱۴۸۸۲ میلیارد تومان بوده ، یعنی رشد ۹۷٪ نسبت به سال گذشته !
درآمد بانک در شهریور : ۸۰۲۱ میلیارد تومان
درآمد بانک در مرداد : ۴۹۹۸ میلیارد تومان
درآمد بانک در تیر : ۴۳۰۰ میلیارد تومان
لذا اگر درآمدهای بانک در نیمه نخست امسال رو اسموث شده محاسبه کنیم ، در کوارتر اول ماهانه ۳۹۸۴ میلیارد تومان درآمد محقق کرده و در کوارتر دوم ماهانه ۵۷۷۴ میلیارد تومان ، بنابراین در تابستان ۱۴۰۰ درآمدهای بانک نسبت به بهار ۱۴۰۰ حدود ۴۵٪ رشد داشته. درآمد بانک در شش ماهه نخست امسال ماهانه ۴۸۷۹ میلیارد تومان بوده. لذا با روند فعلی درآمدهای بانک ، در نیمه دوم سال متوسط درآمد ماهانه بانک میتونه به سطح ۵۵۰۰ الی ۵۷۹۰ میلیارد تومان برسه که در مجموع پیش بینی میشه در کل نیمه دوم سال ۳۳۰۰۰ الی ۳۴۷۴۰ میلیارد تومان درآمد محقق کنه مجموعا با ۲۹۲۷۶ میلیارد تومانی که در نیمه نخست محقق کرده ، جمع درآمدهای بانک در سال ۱۴۰۰ رو به ۶۲۲۷۶ الی ۶۴۰۱۶ میلیارد تومان میرساند.
▪️نرخ موثر تسهیلات : نرخ موثر تسهیلات بانک در سه ماهه اول ۴.۲۶٪ بوده. این نرخ در خرداد سال قبل۳.۷۳٪ بوده و برای کل سال ۱۳۹۹ حدود ۹٪ بوده. بنظر میرسه برای سال ۱۴۰۰ با روند فعلی نرخ موثر تسهیلات بانک به ۱۰ الی ۱۰.۲٪ برسه !
▪️سود سپرده پرداختی : سود سپرده پرداختی در نیمه نخست امسال ۱۶۷۱۶ میلیارد تومان بوده که نسبت به سال گذشته ۱۱۰٪ رشد کرده.
سود سپرده پرداختی شهریور : ۳۳۹۳ میلیارد تومان
سود سپرده پرداختی مرداد : ۲۹۴۸ میلیارد تومان
سود سپرده پرداختی تیر : ۲۹۴۴ میلیارد تومان
لذا کل سود پرداختی بانک بصورت اسموث شده در کوارتر اول ماهانه ۲۴۷۶ میلیارد تومان و در کوارتر دوم ماهانه ۳۰۹۵ میلیارد تومان بوده که رشد ۲۵٪ داشته و در مجموع در نیمه نخست امسال بطور ماهانه ۲۷۸۶ میلیارد تومان سود سپرده پرداختی ثبت شده است.
با روند فعلی ، در نیمه دوم سال سود سپرده پرداختی ماهانه ۳۴۸۰ الی ۳۶۰۰ میلیارد تومان خواهد بود که در مجموع جمع سود سپرده پرداختی در نیمه دوم به عدد ۲۰۸۸۰ الی ۲۱۶۰۰ میلیارد تومان خواهد رسید و در کل سال ۱۴۰۰ به ۳۷۵۹۶ الی ۳۸۳۱۶ میلیارد تومان خواهد رسید.
▪️نرخ موثر سود سپرده ها : نرخ موثر سود سپرده ها در کوارتر اول امسال ۲.۶۲٪ بوده که با وجود رشد حجم سود سپرده ها ، نرخ موثر سود همونطور که اشاره شد نسبت به سال قبل تغییری نکرده و سال گذشته این عدد در خرداد ماه ۲.۵۴٪ بوده. نرخ موثر سود سپرده ها برای کل سال ۹۹ حدود ۶٪ بوده که پیش بینی میشه برای سال ۱۴۰۰ به ۶.۷ الی ۷.۲٪ برسه.
▪️تراز فعالیت بانکی و اسپرد بانک : با درنظر گرفتن مطالب فوق ، متوسط تراز ماهانه بانک در کوارتر اول امسال ماهانه ۱۵۰۰ میلیارد تومان و در کوارتر دوم ماهانه ۲۶۷۹ میلیارد تومان بوده که اگر جامپ شهریور ماه رو حذف کنیم ( برای اینکه در تحلیل انحراف ایجاد نکنه ) متوسط تراز عملیاتی ماهانه بانک حدود ۲۱۲۰ میلیارد تومان بوده. اما پیش بینی میشه در نیمه دوم سال در بدترین حالت تراز ماهانه بانک ۲۱۹۰ میلیارد تومان و در حالت تحلیلی به ۲۳۱۰ میلیارد تومان برسه. همچنین اسپرد بین نرخ تسهیلات و سپرده بانک هم برای سال ۱۴۰۰ در سطح ۳ الی ۳.۲٪ قرار بگیره.
بنابراین ، در نهایت بنظر میرسه بانک ملت امسال چیزی حدود ۲۶۰۰۰ الی ۲۶۴۲۰ میلیارد تومان سود ناخالص فعالیت بانکی داشته باشه.
✍🏽 سود تسعیر ارز : سال گذشته نرخ تسعیر بانکها ۱۵۹۰۰ تومان تعیین شد که تقریبا رشد ۷۶٪ داشت. البته نیمه نخست سال ۹۹ بانکها نرخ ۱۱۰۰۰ تومانی داشتند و در انتهای سال نرخ ۱۵۹۰۰ تومان رو گرفتند. خالص دارایی های ارزی بانک ملت به شرح زیر هست :
۲۸۴.۷ میلیون دلار ، ۴.۷ میلیارد یورو ، ۲۲۹ میلیارد وون ، ۲.۷۳ میلیارد درهم ، ۱.۳۶ میلیارد یوان و بقیه اسعار مثل لیر و ین و پوند و فرانک هست که از نظر رقمی حجم کمتری داره. بطور کلی رقم تراز ارزی بانک چیزی حدود ۶.۷ میلیارد دلار هست که اگر نرخ تسعیر سال ۱۴۰۰ رو ۲۱۰۰۰ تومان فرض کنیم ( کف متوسط نرخ نیما ) امسال ۲۴۰۰۰ میلیارد تومان الی ۳۴۰۰۰ میلیارد تومان بسته به حجم ارز قابل تسعیر ( ذخایر دردسترس ) سود خالص مبادلات ارزی خواهد داشت.
✍🏽 درآمد کارمزد : بانک ملت امسال ۶۰۰۰ الی ۶۷۰۰ میلیارد تومان خالص درآمد ارزی خواهد داشت که توضیحات این سطر رو در جدول درآمد کارمزد بانکها قبلا توضیح دادم.
✍🏽 بنابراین بانک ملت امسال میتونه در حالت بدبینانه ۱۷۳۹۰ میلیارد تومان و در حالت تحلیلی ۱۹۶۷۰ میلیارد تومان سود خالص محقق کنه. یعنی سود سال ۱۴۰۰ بین ۸۲ الی ۹۵ تومان خواهد بود ! در حالی که قیمت تابلو امروز ۳۶۰ تومان بود ، یعنی بازار داره این بانک رو با P/E حدود ۴ - ۴.۵ واحد معامله میکنه.