🗂 برگزیده گزارش تحلیلی-تفسیری و تفسیر نسبت دوپنت

📊 نماد: قاسم (شرکت قاسم ایران )

📝 معرفی شرکت:

شرکت قاسم‌ایران یکی از ۵ توزیع کننده برتر کالاهای مصرفی در ایران است که در سال ۱۳۳۸هجری شمسی تاسیس شده است. این شرکت وابسته به گروه صنعتی مینو بوده, ۹۸٪ سهام آن متعلق به شرکت صنعتی مینو است.

فعالیت‌های اصلی شرکت قاسم‌ایران شامل واردات، صادرات و توزیع فراگیر انواع مختلف محصولات از قبیل:

• شیرینی و شکلات, محصولات غذایی و نوشابه ( توزیع کننده انحصاری ۲۰ شرکت تولیدی با بیش از ۱۲۵۰ محصول مختلف)

• دارو (توزیع کننده دارو و تجهیزات پزشکی ۴۲ شرکت دارویی با بیش از ۱۵۰۰ محصول مختلف)

✳️ طرح های توسعه:——-

❇️ ترکیب درآمدی شرکت:

🔹درآمدهای عملیاتی شرکت در دوره ۱۲ ماهه منتهی به اسفند ۹۹ مبلغ ۴۰۶۵ میلیارد تومان بوده که نسبت به مدت مشابه سال قبل ۵۱٪ افزایش داشته است.

پ.ن: روند ۵ ساله درآمد عملیاتی شرکت در نمودار رسم شده است.

⭕️بهای تمام شده درامد عملیاتی:

🔸این شرکت در ۱۲ ماهه منتهی به اسفند ۹۹ مبلغ ۳۵۴۷ تومان هزینه پرداخت کرده که نسبت به مدت مشابه سال قبل ۵۱٪ افزایش پیدا کرده است.

پ.ن: روند ۵ ساله بهای تمام شده درآمد های عملیاتی شرکت در نمودار رسم شده است.

💳 هزینه های مالی: هزینه مالی شرکت در ۱۲ ماهه منتهی به اسفند ۹۹ مبلغ ۸ میلیارد تومان بوده است که نسبت به دوره مشابه سال قبل ۶۱٪ کاهش داشته است.

پ.ن: روند ۵ ساله هزینه های مالی شرکت در نمودار رسم شده است.

⭕️تفسیر روش دوپونت برای بازده حقوق صاحبان سهام شرکت

بازده حقوق صاحبان سهام شرکت ( ROE) معیار سنجش عملکرد مدیریت در سودآوری است .میزان بازده حقوق صاحبان سهام در سال ۹۹ برابر ۶۶٪ درصد می باشد در حالی که در سال ۹۸ برابر ۱۰۵٪ بوده است که نسبت به سال گذشته ۳۹ ٪ کاهش یافته است.نسبت ROE صنعت عدد ۱۲۶٪ را نشان می دهد و ROE شرکت ۶۰ درصد پایین تر از متوسط صنعت است. نسبت ROE تحت تاثیر سه عامل به شرح زیر قرار دارد:

۱️⃣نسبت گردش دارایی ها: این نسبت نشان دهنده کارایی شرکت در استفاده از دارایی ها جهت ایجاد سود است. این نسبت در سال ۹۸ برابر ۳.۷۵ بوده و در سال ۹۹ برابر ۲.۷۳ بوده است و شاهد کاهش ۱.۰۲ گردش دارایی ها می باشیم. علت کاهش این نسبت رشد بیشتر دارایی های شرکت نسبت به درآمد می باشد.

۲️⃣اهرم مالی: اهرم مالی که با نسبت مالکانه سنجیده می شود ، حاصل دارایی بر حقوق صاحبان سهام است. نسبت اهرم مالی در سال ۹۹ عدد ۳.۳۲ نشان می دهد و در سال ۹۸ برابر ۵.۴۳ بوده است و بیانگر کاهش ۲.۱۱ اهرم مالی است که علت کاهش این نسبت رشد بیشتر حقوق صاحبان سهام نسبت به دارایی های شرکت می باشد.

۳️⃣نسبت حاشیه سود(خالص): درصدی از درامدهای شرکت که تبدیل به سود شده است. (با احتساب فعالیت های اصلی و سرمایه گذاری های شرکت) هر چه این نسبت بالاتر باشد مطلوب تر است.

این نسبت از ۴٪ به ۷٪ افزایش پیدا کرده است.

✅همانطور که از مطالب فوق استنتاج می شود عامل تاثیر گذار بر کاهش ROE، کاهش اهرم مالی و گردش دارایی شرکت می باشد. البته رشد حاشیه سود خالص شرکت توانسته مقداری از کاهش ROE را جبران کند.

➖➖➖➖➖➖➖➖➖➖ #قاسم ➖➖➖➖➖➖➖➖➖➖ کانال کدال⬇️⬇️ 📎: