🗂 برگزیده گزارش تحلیلی-تفسیری و تفسیر نسبت دوپنت
📊 نماد: پاسا (ایران یاسا تایر و رابر)
معرفی شرکت: شرکت براساس موافقت صادره از وزارت صنایع، در تاریخ ۲۱/۰۲/۱۳۹۲با ظرفیت اسمی۲۵،۳۰۳،۰۰۰ تن ظرفیت تولید شرکت در پروانه بهره برداری اصلاح شده و فعالیت می نماید.
سهم بازار گروه محصولات تایر و تیوب موتورسیکلت شرکت ایران یاسار ۵۰ درصد ، سهم بازار گروه محصولات تایر ۶۵ درصد و برای محصولات تیوب ۳۹ درصد است
✳️ طرح های توسعه: - پروژه تایرهای نسل دوم
❇️ ترکیب درآمدی شرکت:
🔹درآمدهای عملیاتی شرکت در دوره ۱۲ ماهه منتهی به اسفند ۹۹ مبلغ ۷۱۳ میلیارد تومان بوده که نسبت به مدت مشابه سال قبل ۸۸٪ افزایش داشته است.
🔹 مقدار ۱۹٪ از درامد عملیاتی شرکت از طریق فروش صادراتی و ۸۱٪ از درامد عملیاتی شرکت از طریق فروش داخلی بوده است.
پ.ن: روند ۵ ساله درآمد عملیاتی شرکت در نمودار رسم شده است.
⭕️بهای تمام شده درامد عملیاتی:
🔸این شرکت در ۱۲ ماهه منتهی به اسفند ۹۹ مبلغ ۴۶۴ میلیارد تومان هزینه پرداخت کرده که نسبت به مدت مشابه سال قبل ۶۶٪ افزایش پیدا کرده است.
پ.ن: روند ۵ ساله بهای تمام شده درآمد های عملیاتی شرکت در نمودار رسم شده است.
💳 هزینه های مالی: هزینه مالی شرکت در ۱۲ ماهه منتهی به اسفند ۹۹ مبلغ ۱۳ میلیارد تومان بوده است که نسبت به دوره مشابه سال قبل ۶٪ افزایش داشته است
پ.ن: روند ۵ ساله هزینه های مالی شرکت در نمودار رسم شده است.
⭕️تفسیر روش دوپونت برای بازده حقوق صاحبان سهام شرکت
بازده حقوق صاحبان سهام شرکت ( ROE) معیار سنجش عملکرد مدیریت در سودآوری است .این نسبت از سال ۹۶ تا ۹۹ صعودی و مثبت است. میزان بازده حقوق صاحبان سهام در سال ۹۹ برابر ۹۴٪ درصد می باشد در حالی که در سال ۹۸ برابر ۵۸٪ بوده است. نسبت ROE تحت تاثیر سه عامل به شرح زیر قرار دارد:
۱️⃣نسبت گردش دارایی ها: این نسبت نشان دهنده کارایی شرکت در استفاده از دارایی ها جهت ایجاد سود است. نسبت گردش دارایی ها در طی سال های ۹۵ تا ۹۹ افزایش داشته است. این نسبت در سال ۹۸ برابر ۱.۵۴ بوده و در سال ۹۹ برابر ۱.۵۵ بوده است.
۲️⃣اهرم مالی: اهرم مالی که با نسبت مالکانه سنجیده می شود ، حاصل دارایی بر حقوق صاحبان سهام است. نسبت اهرم مالی در سال ۹۹ عدد ۱.۸۵ نشان می دهد و در سال ۹۸ برابر ۲.۲۸ بوده است و نشان دهنده افزایش در این بخش است.
۳️⃣نسبت حاشیه سود(خالص): درصدی از درامدهای شرکت که تبدیل به سود شده است. (با احتساب فعالیت های اصلی و سرمایه گذاری های شرکت) هر چه این نسبت بالاتر باشد مطلوب تر است.
این نسبت از ۱۵٪ به ۳۰٪ افزایش پیدا کرده است
همانطور که از مطالب فوق استنتاج می شود عامل تاثیر گذار بر افزایش ROE کاهش گردش دارایی ها، افزایش اهرم مالی و افزایش حاشیه سود خالص می باشد.
➖➖➖➖➖➖➖➖➖➖ #پاسا
➖➖➖➖➖➖➖➖➖➖ کانال کدال⬇️⬇️ 📎: