🗂 برگزیده گزارش تحلیلی-تفسیری و تفسیر نسبت دوپنت
📊نماد: کحافظ(شرکت کارخانجات کاشی و سرامیک حافظ)
📝 معرفی شرکت:
کارخانجات کاشی حافظ با بیش از سه دهه سابقه فعالیت در صنعت سرامیک کشور از نخستین مجموعه‌های تولید کاشی و سرامیک در کشور و از خوش‌نام‌ترین و معتبر‌ترین تولیدکنندگان داخلی این صنعت است که فعالیت خود را در سال ۱۳۵۵ خورشیدی با احداث کارخانه‌ای به وسعت ۴۱ هکتار در نزدیکی شهر شیراز آغاز کرده است. این شرکت تا کنون در چندین مرحله با تجهیز و نوسازی خطوط تولید خود فناوری‌های نوین را به عرصه صنایع کاشی و سرامیک کشور معرفی کرده است و توانسته است به عنوان یکی از پیش‌گامان این صنعت پیشرفت چشم‌گیری در کیفیت و کمیت محصولات خود به وجود آورد.
✳️ طرح های توسعه: -پروژه کاشی پرسلانی
❇️ ترکیب درآمدی شرکت: 🔹 درآمدهای عملیاتی شرکت در دوره ۱۲ ماهه منتهی به اسفند ۹۹ مبلغ ۲۳۸ میلیارد تومان بوده که نسبت به مدت مشابه سال قبل ۱۴۰٪ افزایش داشته است.
پ.ن: روند ۵ ساله درآمد عملیاتی شرکت در نمودار رسم شده است.
⭕️بهای تمام شده درامد عملیاتی:
🔸این شرکت در ۱۲ ماهه منتهی به اسفند ۹۹ مبلغ ۱۶۲.۶ میلیارد تومان هزینه پرداخت کرده که نسبت به مدت مشابه سال قبل ۷۸٪ افزایش پیدا کرده است.
پ.ن: روند ۵ ساله بهای تمام شده درآمد های عملیاتی شرکت در نمودار رسم شده است.
💳 هزینه های مالی: هزینه مالی شرکت در ۱۲ ماهه منتهی به اسفند ۹۹ مبلغ ۸.۹ میلیارد تومان بوده است که نسبت به دوره مشابه سال قبل ۳۱۱٪ رشد داشته است.
پ.ن: روند ۵ ساله هزینه های مالی شرکت در نمودار رسم شده است.
⭕️تفسیر روش دوپونت برای بازده حقوق صاحبان سهام شرکت
بازده حقوق صاحبان سهام شرکت ( ROE) معیار سنجش عملکرد مدیریت در سودآوری است .میزان بازده حقوق صاحبان سهام در سال ۹۹ برابر ۶۱٪ درصد می باشد در حالی که در سال ۹۸ برابر ۹.۵٪ بوده است که نسبت به سال گذشته ۵۱.۵٪ افزایش یافته است.نسبت ROE صنعت عدد ۹۳٪ را نشان می دهد و ROE شرکت ۳۲ درصد پایین تر از متوسط صنعت است. نسبت ROE تحت تاثیر سه عامل به شرح زیر قرار دارد:
۱️⃣نسبت گردش دارایی ها: این نسبت نشان دهنده کارایی شرکت در استفاده از دارایی ها جهت ایجاد سود است. این نسبت در سال ۹۸ برابر ۰.۴۱ بوده و در سال ۹۹ برابر ۰.۴۲ بوده است و شاهد رشد ۰.۰۱ گردش دارایی ها می باشیم. علت افزایش این نسبت رشد بیشتر درآمد نسبت به دارایی های شرکت می باشد.
۲️⃣اهرم مالی: اهرم مالی که با نسبت مالکانه سنجیده می شود ، حاصل دارایی بر حقوق صاحبان سهام است. نسبت اهرم مالی در سال ۹۹ عدد ۵.۲۵ نشان می دهد و در سال ۹۸ برابر ۴.۲۳ بوده است و بیانگر رشد ۱.۰۲ اهرم مالی است که علت افزایش این نسبت رشد بیشتر دارایی های شرکت نسبت به حقوق صاحبان سهام می باشد.
۳️⃣نسبت حاشیه سود(خالص): درصدی از درامدهای شرکت که تبدیل به سود شده است. (با احتساب فعالیت های اصلی و سرمایه گذاری های شرکت) هر چه این نسبت بالاتر باشد مطلوب تر است.
این نسبت از ۸.۴٪ به ۳۱.۹٪ افزایش پیدا کرده است
✅همانطور که از مطالب فوق استنتاج می شود عامل تاثیر گذار بر رشد ROE، رشد حاشیه سود خالص، اهرم مالی و گردش دارایی شرکت می باشد.
➖➖➖➖➖➖➖➖➖➖ #کحافظ ➖➖➖➖➖➖➖➖➖➖ کانال کدال⬇️⬇️ 📎: