🎯#فولاد
مبارکه امسال ۱۷۰ تومان سود خالص و سال آینده ۲۴۵ تومان الی ۲۴۹ تومان سود خالص خواهد داشت.
نرخ ورق گرم در بورس کالا به عدد جالب ۱۲.۸۵ میلیون تومان به ازای هر تن و ورق سرد به ۱۵.۶ میلیون رسیده.
نرخ ورق سرد حدود ۷۱۰ دلار و ورق گرم ۶۲۰ دلار هست( آخرین نرخ هفته گذشته) . بنابراین اگر فرض کنیم ورق سرد با متوسط ۸۲۰ الی ۸۱۰ دلار و ورق گرم با ۷۰۰ دلار برای سال آینده معامله شود ( بطور میانگین بر اساس نرخ منطقه ) نرخ فروش محصولات مبارکه در بورس کالا با کسر مالیات به ترتیب به ۱۷.۵ میلیون تومان و ۱۴ میلیون تومان بر هر تن ، کوتینگ به نرخ ۲۳ میلیون تومان و سایر محصولات به ۱۱.۵ میلیون تومان خواهد رسید که این برآورد محتاطانه است.
چون همین الان ورق سرد حدود ۸۰۰ دلار هست و ورق گرم هم بالای ۷۰۰ دلار ! لذا برای رعایت اصل محافظ کاری ما فرض کردیم متوسط سال بعد با متوسط کوارتر آخر سال ۹۹ برابر باشه. درحالت کارشناسی ، برآورداین هست که متوسط ورق سرد ۸۵۵ الی ۸۷۰ دلار و ورق گرم ۷۴۵ الی ۷۸۰ دلار باشه که میتونید این نرخ هارو در حالت کارشناسی جایگزین کنید. اما برای اینکه کف سود سال بعد رو در بدترین حالت بدست بیاریم ، ترجیح میدیم از متوسط نرخ های فصل زمستان استفاده کنیم.
اگر فروش مقداری ورق گرم را برای سال ۱۴۰۰ حدود ۴.۶۴ میلیون تن و ورق سرد را ۱.۴۹ میلیون تن و کوتینگ را ۳۱۰ هزار تن و سایر محصولات رو ۱.۲ میلیون تن لحاظ کنیم ، فروش فولاد مبارکه به رقم ۱۱۱۰۶۰ میلیارد تومان خواهد رسید!
علاوه بر این ، سود سرمایه گذاری ها با توجه به رشد قابل توجه سود زیر مجموعه هایی مانند فولاد هرمزگان ، فولاد امیرکبیر و فولاد خراسان ، به رقم ۸۵۷۰ میلیارد تومان خواهد رسید، به عبارتی به ازای هر سهم ۴۱ تومان !
لذا در مجموع فولاد مبارکه حدود ۱۹۰ الی ۱۹۶ تومان به ازای هر سهم سود عملیاتی و ۴۱ تومان سود زیر مجموعه ها را خواهد داشت که در مجموع به سود ۲۳۷ الی ۲۴۰ تومانی در سال ۱۴۰۰ خواهد رسید.
باز هم تاکید میکنم این رقم با رعایت اصل محافظ کاری محاسبه شده تا قابل اتکا باشه.
نکته آخر : این محاسبات با فرض این هست که ضریب محاسبه قیمت سنگ آهن افزایش نیابد.