زاگرس در قیمت ۳۰۰۰۰ تومان صف خریده ، شپدیس هم ۱۹۰۰۰ تومان ! حالا بماند که همین هارو من داخل همین کانال اول سال وقتی متانول ۱۸۰ دلار بود و اوره ۱۷۰-۱۸۰ دلار بود تحلیل کردم و خودم هم خریدم در قیمت های نصف قیمت های فعلی ولی اونموقع به هیچ وجه به این شکل نمیخریدن !
قاعدتا وقتی بازار این سهم هارو اینطوری صف خرید میکنه ، یا فکر میکنه اینا در قیمت های فعلی با پی به عی های ۳ دارن معامله میشن یا خبرهایی از جنس های دیگه مثل کاهش نرخ بهره داره که کف پی به عی بازار بالا میاد و طبعا این سهم ها در این قیمت ها ارزنده میشن.
اگر فرض کنیم بازار درست فکر میکنه ( فرض کنیم ) چرا سهم هایی مثل پارسان هیچ تکونی نمیخورن؟!
ببینید الان حدود ۲۱ همت خالص ارزش زاگرس در پرتقوی پارسان هست ، حدود ۷۶ همت هم خالص ارزش شپدیس در پرتفوی پارسان هست ! یعنی همین دو سهم در پرتفوی پارسان نزدیک ۱۰۰ همت هست. حالا پالایشی ها و سایر پتروشیمی هاش بماند. بعد مارکت کپ خود پارسان ۱۴۶ همت هست ! این منطقی بنظر نمیرسه...
اگر بطور کلی بخوام بگم ، نمیشه یک طرف مارکت رو با پی به عی ۸ بخریم ، بعد یک طرف دیگه بازار رو با پی به عی ۳-۴ بفروشیم. یا هلدینگ های بالادستی اینارو با نصف NAV نخریم !
نمیخوام بگم سهمی ارزنده هست یا ارزنده نیست. پارسان و زاگرس و شپدیس هم صرفا یک مثال بود ضمن اینکه اونموقعی که این دوستان زاگرس ۱۵ تومانی میفروختند و شپدیس ۹۴۰۰ تومانی میفروختند من خودم این سهم هارو خریدم.
صرفا میخوام بگم یا خبری هست که ما بی خبریم ، یا یک عدم توازن و بلایند اسپات داخل بازار ایجاد شده که باید پر بشه. حالا باید صبر کرد و دید کدوم حالت اتفاق میوفته.