#کهمدا

🔸 شرکت شیشه همدان با سرمایه ۲۸۸ میلیارد تومان و ارزش بازار ۲،۷۰۰ میلیارد تومانی از مهمترین سهام تولیدکننده ظروف شیشه در بازار سرمایه محسوب می شود. از جذابیت های این نماد، شناوری ۵۰٪ سهم و طرح های توسعه بیش از ۱۰۰٪ ظرفیت اسمی فعلی است.

🔸 ظرفیت اسمی این شرکت، تولید سالانه ۷۵ هزار تن انواع ظروف شیشه ای است که عمدتا مربوط به ظروف بسته بندی مواد و چاشنی های غذایی است. شرکت در حال حاضر با ۹۰ تا ۹۵ درصد ظرفیت در حال تولید و فروش است و با توجه به نیاز صنایع داخلی، کمتر از ۱۰٪ محصولات خود را به صادرات اختصاص می دهد. با رشد تولید در صنایع غذایی نیاز به افزایش تولید ظروف شیشه ای احساس می شود که همین نکته از سال ۹۳ شرکت را به تکاپو برای رشد تولید انداخته است و طرحی با ظرفیت اسمی ۹۳ هزار تن (۱۲۴٪ ظرفیت تولیدی فعلی) و با سرمایه گذاری حدود ۱،۰۰۰ میلیارد تومان (ریالی و ارزی) تا تابستان سال ۱۴۰۰ به بهره برداری می رسد. نکته دیگر این شرکت سال مالی انتهای خرداد ماه است که شرکت عملا ظرفیت جدید تولید را از اول سال مالی در اختیار خواهد داشت. البته از این محل رشد ۶۵ میلیارد تومانی استهلاک را هم خواهیم داشت که منجر به تعدیل رشد حاشیه سود ناخالص خواهد شد.

🔸 با توجه به شروع به کار بخشی از ظرفیت جدید و نیاز به بازاریابی فروش محصول، پیش بینی اولیه برای تولید و فروش طرح جدید در سال مالی ۱۴۰۰ حدود ۳۰ هزار تن می باشد که عملا تولید سال ۱۴۰۰ این شرکت را به ۱۰۰ هزارتن می رساند و با افزایش نرخ ۲۵٪ در نسبت به نرخ دی ماه امسال در میانگین نرخ فروش محصولات، نرخ فروش انواع ظروف شیشه ای به عدد ۷،۰۰۰ تومان در هر کیلوگرم می رسد. در بخش بهای تمام شده، مواد مستقیم ۵۰٪ هزینه ها را در بر می گیرد و با توجه به داخلی بودن کلیه مواد اولیه ریسک نرخ ارز را ندارد. مهمترین مواد اولیه شرکت کربنات سدیم است که در یک فرض محتطانه نرخ ۳،۸۰۰ تومانی به ازای هر کیلوگرم را در پیش بینی سال ۱۴۰۰ قرار می دهیم.

🔰 پیش بینی سال ۱۴۰۰ #کهمدا:

➖ مبلغ فروش ۷۰۰ میلیارد تومان

➖ حاشیه سود ناخالص و خالص ۵۷٪ و ۴۷٪

➖ سود هر سهم: ۱۱۵ تومان

➖➖➖➖➖➖