🎯 #وبملت
✍🏽 درآمد تسهیلات :
مجموع درآمدهای بانک ملت از ابتدای سال تا انتهای شهریور ماه ۱۴۸۸۰ میلیارد تومان بوده است ، بطور دقیق تر :
▪️در شهریور ۳۳۰۰ میلیارد تومان
▪️در مرداد ۲۴۱۸ میلیارد تومان
▪️ در تیر ۲۳۰۰ میلیارد تومان
بنابراین متوسط درآمد تسهیلات ماهانه ۲۴۸۰ میلیارد تومان بوده است.این عدد سال گذشته از ۱۰۰۰ میلیارد شروع شد و تا حدود ۲۰۰۰ میلیارد رشد کرد !
با افزایش نرخ بهره متوسط درآمد تسهیلات بانک هم احتمالا در نیمه دوم سال از ۲۴۸۰ به ۲۷۰۰ الی ۲۷۲۰ میلیارد تومان خواهد رسید.
کف نرخ بهره بین بانکی ۸٪ و سقف آن ۲۳٪ بوده و میانگین سال ۱۳۹۹ تا انتهای آبان ماه ۱۵.۶٪ بوده است. لذا متوسط نرخ بین بانکی برای کل سال با توجه به رشد نرخ بین بانکی به ۲۳٪ و سپس کاهش آن به ۱۹.۵٪ و با فرض اینکه تا انتهای سال بین ۱۷٪ تا ۲۰٪ قرار داشته باشد ، حدود ۱۶.۵٪ درنظر گرفته شده است.
در شهریور ماه مشخصا هم تسهیلات و هم سود پرداختی جهش داشته که بطور واضح به نسبت ماه های قبل نرخ بین بانکی و بهای تمام شده پول تغییر کرده است. اما فعلا با این موضوع کاری نداریم ...
✍🏽 سود سپرده پرداختی :
مجموع سود پرداختی از ابتدای سال تا انتهای شهریور ماه ۷۹۴۰ میلیارد تومان بوده است که بطور دقیق تر :
▪️در شهریور ماه ۱۵۲۷ میلیارد تومان
▪️در مرداد ماه ۱۴۲۶ میلیارد تومان
▪️ در تیر ماه ۱۳۲۸ میلیارد تومان
باز هم مشخص است که از شهریور سود پرداختی بطور محسوسی تغییر کرده است.
متوسط سود پرداختی به سپرده ها ماهانه ۱۳۴۳ میلیارد بوده که با افزایش نرخ بهره احتمالا این عدد در نیمه دوم سال بطور متوسط به ۱۵۰۰ الی ۱۵۵۰ میلیارد تومان خواهد رسید.
✍🏽تراز عملیاتی بانک:
لذا در شش ماهه اول سال تراز عملیاتی بانک ۶۹۴۰ میلیارد تومان مثبت بوده و ۳۴ تومان سود خالص به ازای هر سهم محقق کرده است.
اما در انتهای نیمه دوم سال در حالت بدبینانه ۱۳۶۴۴ میلیارد تومان تراز مثبت خواهد داشت.( بر اساس روند درآمد و سود پرداختی شش ماهه اول )که در انتهای سال ۱۳۹۹ میتواند حدود ۶۶ الی ۶۸ تومان به ازای هر سهم سود عملیاتی محقق کند.
اما با نرخ بهره جدید ، احتمالا در نیمه دوم سال ۹۰۰۰ میلیارد تومان سود سپرده پرداخت میکند و ۱۶۲۰۰ میلیارد تومان هم درآمد تسهیلات محقق میکند که خالص تراز عملیاتی بانک به ۷۲۰۰ میلیارد تومان میرسد. یعنی در انتهای شش ماهه دوم سال میتواند با همین شرایط فعلی حدود ۷۵ الی ۸۰ تومان محقق کند.
پس تا اینجا کف سود عملیاتی بانک ملت امسال در بدترین حالت ۶۵ الی ۶۸ تومان و در حالت کارشناسی خوش بینانه حدود ۸۰ تومان به ازای هر سهم خواهد بود.
✍🏽 خالص تراز ارزی :
بانک ملت ۳۸۸ میلیون دلار ، ۱.۷۵۲ میلیارد لیر ترکیه ، ۴.۸۷۷ میلیارد یورو ، ۶.۳۱۹ میلیارد ین ، ۲.۶۶۸ میلیارد درهم و مقدار خیلی جزیی وون ، خالص تراز ارزی ( دارایی ارزی منهای مصارف ارزی ) دارد.
اگر این اعداد را با نرخ برابری فعلی به دلار تبدیل کنیم :
کل خالص تراز ارزی بانک ملت ۶.۷۷ میلیارد دلار خواهد بود !
نرخ تسعیر ارز بانک در سال گذشته به ازای هر دلار حدود ۸۰۰۰ تومان بوده است.
شش ماهه اول امسال نرخ تسعیر ۱۱۰۰۰ تومان به ازای هر دلار تعیین شد.
بنابراین سود تسعیر ارز بانک ملت در شش ماهه اول با نرخ تسعیر ۱۱۰۰۰ تومانی ، معادل ۲۰۳۱۰ میلیارد تومان می باشد ، یعنی در شش ماهه اول سال ۱۳۹۹ به ازای هر سهم ۹۸ تومان سود تسعیر ارز شناسایی میکند که با ۳۴ تومان سود عملیاتی ، مجموعا ۱۳۲ تومان به ازای هر سهم سود ساخته است.
حالا اگر نرخ تسعیر شش ماهه دوم سال را حدود ۱۵۰۰۰ تومان در نظر بگیریم ( میانگین وزنی نرخ ۱۱۰۰۰ تومانی و نرخ ۱۸۰۰۰ تومانی که از آن صحبت می شود ) ، سود تسعیر ارز نیمه دوم سال ( از ۱۱۰۰۰ تومان به ۱۵۰۰۰ تومان ) ۲۷۰۰۰ میلیارد تومان خواهد بود. یعنی به ازای هر سهم در نیمه دوم سال ۱۳۰ تومان سود تسعیر ارز !
بنابراین در نیمه دوم سال با ۱۳۰ تومان سود تسعیر ارز و حدود ۳۵ تا ۴۶ تومان سود عملیاتی ( کف و سقف سود عملیاتی که در بخش قبلی محاسبه شد ) حدود ۱۶۵ الی ۱۷۶ تومان سود خالص محقق خواهد کرد.
✍🏽پس نیمه اول سال ۱۳۲ تومان سود و نیمه دوم سال ۱۶۵ الی ۱۷۶ تومان سود خالص ، که مجموعا ۲۹۵ الی ۳۰۸ تومان سود خالص برای کل سال ۱۳۹۹ خواهد داشت.
نکته اینجاست که این سود با فرض تسعیر کل تراز ارزی بانک محاسبه شده و اگر بخش کمتری از تراز ارزی ( ذخایر در دسترس ) را تسعیر کند ، طبیعتا به همان نسبت سود تسعیر ارز بانک کاهش می یابد.
اما در مجموع ، حتی اگر نصف ذخایر ارزی را برای تسعیر مفروض بگیریم ( ذخایر در دسترس ) بنظر میرسد حداقل ۱۸۰ تا ۲۰۰ تومان سود خالص را برای امسال خواهد داشت.