تحلیل ارزش دارایی خالص شرکت توسعه معادن و فلزات

🔹 ارزش کل بهای تمام شده شرکت ۷.۸ هزار میلیارد تومان می باشد که معادل ۵ درصد از ارزش بازار ۱۴۲ هزار میلیارد تومان می باشد سهم عمده بهای تمام شده شرکت با ۳۴ درصد مربوط به کگل که در بخش ارزش بازاری پرتفوی نیز با ۳۸ درصد از کل ارزش سبد عمده دارایی ارزش بورسی سبد را به خود اختصاص داده است. کچاد ۱۹ درصد بهای تمام شده شرکت را به خود اختصاص داده است که معادل همین درصد را در بخش ارزش بازار را به خود اختصاص داده است کگهر دارایی ارزشمند شرکت که حدود ۶ درصد از بهای تمام شده شرکت را به خود اختصاص داده است که در بخش ارزش بازار با ۱۶ درصد کل باعث رشد چشمگیری درارزش بازاری پرتفوی داشته است

تحلیل ارزش دارایی پرتفویی غیر بورسی

🔹شرکت سرمایه گذاری پرتو تابان معادن و فلزات ۳۸ درصد از بهای تمام شده را به خود اختصاص داده است .این هلدینگ سرمایه گذاری عمدتا در بخش معادن و فلزات سرمایه گذاری کرده است حدود ۷۵ درصد از بهایی تمام شده شرکت در صنعت استخراج کانی های فلزی اختصاص یافته است با توجه به اینکه خالص ارزش افزوده شرکت در بخش بورسی منفی می باشد و با توجه به ساختار سرمایه شرکت ارزش کل شرکت ۱.۲ هزار میلیارد تومان می باشد

🔹 تولید و توسعه پویا انرژی نگین سبز خاورمیانه یک شرکت فعال در بخش برق و انرژی که ظرفیت تولید ۴۹۰ مگاوات دارد که مالکیت ۱۰۰ درصد آن در اختیار دارد . با توجه به روش جایگزینی ارزش شرکت حدود ۵.۵ هزار میلیارد تومان تخمین زده می شود .

🔹 توسعه آهن و فولاد گل گهر که هلدینگ توسعه و معادن فلزات مالکیت ۱۰ درصد آن را به خود اختصاص داده است این شرکت فعال در بخش تولید آهن اسفنجی با ظرفیت ۱.۶ میلیون تنی که در حال نزدیک شدت میزان تولید عملی به ظرفیت اسمی می باشد در سال ۱۳۹۹ شرکت اندکی بیش از ۵ هزار میلیارد تومان سود خالص محقق نموده است پیش بینی می شود میزان سود خالص برای سال ۱۴۰۰ حدود ۷.۵ هزار میلیارد تومان که ارزش گذاری به روش تنزیل سود برای سالهای آتی با توجه به سهم ۱۰ درصدی هلدینگ توسعه و معادن ۴.۵ هزار میلیارد تخمین زده می شود.

❇️ارزش خالص دارایی شرکت

🔹ارزش افزوده کل دارایی های شرکت با احتساب ۱۴۳ هزار میلیارد تومان در سبد بورسی و ۱۴ هزار میلیارد تومان در سبد غیر بورسی و ۱۷ هزار میلیارد تومان حقوق صاحبان سهام (با توجه به آخرین گزارش مالی ) ۱۶۳ هزار میلیارد تومان محاسبه گردید . با توجه به سرمایه ۸.۴ هزار میلیارد تومانی ارزش هر سهم بر حسب دارایی ۱۹۴۰ تومان و نسبت P/NAV حدود ۵۱ درصد مفروض شده است.