#ولبهمن

بهمن لیزینگ در سال ۱۳۹۹ با سرمایه ۱.۸میلیارد سهمی به ۴۵۲ریال سود رسید که ۲۱۰ریال آن در زمستان و عمدتا از محل فروش نقدی خودرو بود.

در سال جاری طی ۶ماه نخست ۱۹۰ریال سود ساخت اما در پاییز به سبب فروش یک ساختمان در خیابان ولیعصر ۵۲۲میلیارد ریال سود شناسایی شد و در این فقط ۳۸۱ ریال EPS محقق گردید.

با این اوصاف در ۹ماه گذشته ۵۷۲ریال سود در ولبهمن به دست آمده و EPS TTM همکنون ۷۸۲ریال است.

برای زمستان با مفروضات منطقی ۱۸۱ ریال EPS پیشبینی کردیم لذا سود کل سال به ۷۵۲ریال می رسد.

بر این اساس p.e ttm ۴ و پس از گزارش زمستان نیز حدودا همین عدد یا اندکی بالاتر است اما سود قابل تکرار به نحوی است که p.e fw قاعدتا به سمت ۶ واحد حرکت می کند.

نکته مهم اینجاست که بهمن لیزینگ بخش مهمی از سود را از محل فروش نقدی خودرو به دست می آورد.

ازین زاویه، جریان واردات خودرو، عبور از تحریم و توافق برجام ممکن است به نفع این لیزینگ تمام شود.