🗂 برگزیده گزارش تحلیلی-تفسیری و تفسیر نسبت دوپنت

📊 نماد: ستران (شرکت سیمان تهران )

📝 معرفی شرکت:

شرکت سیمان تهران در سال ۱۳۳۳ در اداره ثبت شرکت ها و مالکیت صنعتی تهران با سرمایه ۸۵ میلیون ریال به ثبت رسید، اولین واحد تولیدی آن در سال ۱۳۳۵ با ظرفیت اسمی ۳۰۰ تن در روز آغاز به کار کرد. طی سال های ۱۳۳۵ لغایت ۱۳۵۷ با احداث ۵ واحد تولیدی دیگر ظرفیت اسمی تولید شرکت به ۷۶۰۰ تن در روز رسید، از سال ۱۳۵۸ به بعد نیز ۸۷۰۰ تن به ظرفیت اسمی شرکت اضافه و ۹۰۰ تن ظرفیت اسمی مربوط به خطوط قدیمی واحدهای تر ۱، ۲ و ۵ به دلیل فرسودگی، آلایندگی و مصرف سوخت بالا از مدار تولید خارج گردید. هم اکنون شرکت سیمان تهران دارای ۵ خط تولیدی فعال با ظرفیت اسمی تولید ۱۳.۴۰۰ تن در روز می باشد.

✳️ طرح های توسعه: ——--

❇️ ترکیب درآمدی شرکت:

🔹درآمدهای عملیاتی شرکت در دوره ۱۲ ماهه منتهی به اسفند ۹۹ مبلغ ۷۹۳ میلیارد تومان بوده که نسبت به مدت مشابه سال قبل ۶۱٪ افزایش داشته است.

پ.ن: روند ۵ ساله درآمد عملیاتی شرکت در نمودار رسم شده است.

⭕️بهای تمام شده درامد عملیاتی:

🔸این شرکت در ۱۲ ماهه منتهی به اسفند ۹۹ مبلغ ۴۸۶ میلیارد تومان هزینه پرداخت کرده که نسبت به مدت مشابه سال قبل ۳۳٪ افزایش پیدا کرده است.

پ.ن: روند ۵ ساله بهای تمام شده درآمد های عملیاتی شرکت در نمودار رسم شده است.

💳 هزینه های مالی: هزینه مالی شرکت در ۱۲ ماهه منتهی به اسفند ۹۹ مبلغ ۵۲ میلیارد تومان بوده است که نسبت به دوره مشابه سال قبل ۵٪ کاهش داشته است.

پ.ن: روند ۵ ساله هزینه های مالی شرکت در نمودار رسم شده است.

⭕️تفسیر روش دوپونت برای بازده حقوق صاحبان سهام شرکت

بازده حقوق صاحبان سهام شرکت ( ROE) معیار سنجش عملکرد مدیریت در سودآوری است .میزان بازده حقوق صاحبان سهام در سال ۹۹ برابر ۵۴.۷٪ درصد می باشد در حالی که در سال ۹۸ برابر ۱۲.۷٪ بوده است که نسبت به سال گذشته ۴۲٪ افزایش یافته است.نسبت ROE صنعت عدد ۶۸٪ را نشان می دهد و ROE شرکت ۱۳.۳ درصد پایین تر از متوسط صنعت است. نسبت ROE تحت تاثیر سه عامل به شرح زیر قرار دارد:

۱️⃣نسبت گردش دارایی ها: این نسبت نشان دهنده کارایی شرکت در استفاده از دارایی ها جهت ایجاد سود است. این نسبت در سال ۹۸ برابر ۰.۵۱ بوده و در سال ۹۹ برابر ۰.۶۸ بوده است و شاهد رشد ۰.۱۷ گردش دارایی ها می باشیم. علت افزایش این نسبت رشد بیشتر درآمد نسبت به دارایی های شرکت می باشد.

۲️⃣اهرم مالی: اهرم مالی که با نسبت مالکانه سنجیده می شود ، حاصل دارایی بر حقوق صاحبان سهام است. نسبت اهرم مالی در سال ۹۹ عدد ۲.۱۲ نشان می دهد و در سال ۹۸ برابر ۲.۶۲ بوده است و بیانگر کاهش ۰.۵ اهرم مالی است که علت کاهش این نسبت رشد بیشتر حقوق صاحبان سهام نسبت به دارایی های شرکت می باشد.

۳️⃣نسبت حاشیه سود(خالص): درصدی از درامدهای شرکت که تبدیل به سود شده است. (با احتساب فعالیت های اصلی و سرمایه گذاری های شرکت) هر چه این نسبت بالاتر باشد مطلوب تر است.

این نسبت از ۱۰٪ به ۳۲.۲٪ افزایش پیدا کرده است.

✅همانطور که از مطالب فوق استنتاج می شود عامل تاثیر گذار بر رشد ROE، رشد گردش دارایی و حاشیه سود خالص شرکت می باشد. البته کاهش اهرم مالی شرکت توانسته مقداری از رشد ROE را کاهش دهد.

➖➖➖➖➖➖➖➖➖➖ #ستران ➖➖➖➖➖➖➖➖➖➖ کانال کدال⬇️⬇️ 📎: