🗂 برگزیده گزارش تحلیلی-تفسیری و تفسیر نسبت دوپنت

📊 نماد: شیراز (پتروشیمی شیراز)

معرفی شرکت: این شرکت با بهره برداری از واحد سودااش در سال ۱۳۵۲ به مرحله اجرا در آمد و سپس در سال ۱۳۵۵ با احداث واحدهای STPP و DAP روند توسعه ادامه یافت. با ادامه روند توسعه و به دنبال خارج ساختن واحدهای قدیمی از چرخه تولید ، طرح اوره و آمونیاک سوم پتروشیمی شیراز در سال ۱۳۹۵ به بهره برداری رسید. با بهره برداری از این طرح سالانه ۶۷۷۰۰۰ تن آمونیاک و ۱۰۷۳۰۰۰ تن اوره تولید می گردد که نقش مهمی در تامین نیازهای کشور و همچنین عرضه به بازارهای جهانی خواهد داشت. در حال حاضر ظرفیت اسمی واحدهای تولیدی شرکت برابر با ۳۲۸۴۷۲۰ تن در سال می باشد.

✳️ طرح های توسعه:

❇️ ترکیب درآمدی شرکت:

🔹درآمدهای عملیاتی شرکت در دوره ۱۲ ماهه منتهی به اسفند ۹۹ مبلغ ۷۲۶۹ میلیارد تومان بوده که نسبت به مدت مشابه سال قبل ۸۲٪ افزایش داشته است.

🔹 مقدر ۶۲٪ از درامد عملیاتی شرکت از طریق فروش صادراتی و ۳۸٪ از درامد عملیاتی شرکت از طریق فروش داخلی بوده است.

پ.ن: روند ۵ ساله درآمد عملیاتی شرکت در نمودار رسم شده است.

⭕️بهای تمام شده درامد عملیاتی:

🔸این شرکت در ۱۲ ماهه منتهی به اسفند ۹۹ مبلغ ۳۰۸۷ میلیارد تومان هزینه پرداخت کرده که نسبت به مدت مشابه سال قبل ۶۱٪ افزایش پیدا کرده است.

پ.ن: روند ۵ ساله بهای تمام شده درآمد های عملیاتی شرکت در نمودار رسم شده است.

💳 هزینه های مالی: هزینه مالی شرکت در ۱۲ ماهه منتهی به اسفند ۹۹ مبلغ ۱۳۲ میلیارد تومان بوده است که نسبت به دوره مشابه سال قبل ۱٪ کاهش داشته است

پ.ن: روند ۵ ساله هزینه های مالی شرکت در نمودار رسم شده است.

⭕️تفسیر روش دوپونت برای بازده حقوق صاحبان سهام شرکت

بازده حقوق صاحبان سهام شرکت ( ROE) معیار سنجش عملکرد مدیریت در سودآوری است. میزان بازده حقوق صاحبان سهام در سال ۹۹ برابر ۹۵٪ درصد می باشد در حالی که در سال ۹۸ برابر ۱۱۵٪ بوده است. نسبت ROE تحت تاثیر سه عامل به شرح زیر قرار دارد:

۱️⃣نسبت گردش دارایی ها: این نسبت نشان دهنده کارایی شرکت در استفاده از دارایی ها جهت ایجاد سود است. نسبت گردش دارایی ها در طی سال های ۹۵ تا ۹۹ افزایش داشته است. این نسبت در سال ۹۸ برابر ۰.۷۱ بوده و در سال ۹۹ برابر ۰.۹۰ بوده است.

۲️⃣اهرم مالی: اهرم مالی که با نسبت مالکانه سنجیده می شود ، حاصل دارایی بر حقوق صاحبان سهام است. نسبت اهرم مالی در سال ۹۹ عدد ۱.۹۸ نشان می دهد و در سال ۹۸ برابر ۳.۴ بوده است و نشان دهنده افزایش در این بخش است.

۳️⃣نسبت حاشیه سود(خالص): درصدی از درامدهای شرکت که تبدیل به سود شده است. (با احتساب فعالیت های اصلی و سرمایه گذاری های شرکت) هر چه این نسبت بالاتر باشد مطلوب تر است.

این نسبت از ۳۲٪ به ۴۳٪ افزایش پیدا کرده است

همانطور که از مطالب فوق استنتاج می شود عامل تاثیر گذار بر کاهش ROE افزایش گردش دارایی ها، کاهش اهرم مالی و افزایش حاشیه سود خالص می باشد.

➖➖➖➖➖➖➖➖➖➖ #شیراز

➖➖➖➖➖➖➖➖➖➖ کانال کدال⬇️⬇️ 📎: